Стоит ли доверять управление своими финансами и почему?

Пользоваться услугами управляющей компании могут не только инвесторы, которые ограничены во времени и не могут быть достаточно вовлечены в управление своим портфелем, но и любой желающий, который хочет повысить доходность своего капитала.

Основная цель для чего люди инвестируют свои свободные денежные средства — это сохранение своего капитала, получение дополнительного дохода и приумножение накопленных денег. Никто не хочет получать убытки или терять свое состояние. Чтобы грамотно пользоваться всеми инструментами инвестирования, нужно обладать аналитическим мышлением, работать с большим объемом информации, знать правила и законы действия на фондовом рынке, правильно считывать заданные тренды и уметь выстраивать прогнозные сценарии развития принятых решений. Многие начинающие и опытные инвесторы понимают, что это требует не только выбранной специализации, обучение, повышение квалификации и постоянной практики, но и много времени. Поэтому добиться желаемых результатов в ваших инвестициях призван управляющий инвестиционным капиталом. Современные тренды говорят о росте переходов от самостоятельного размещения денежных средств на фондовом рынке в доверительное управление финансами.

Действительно ли доверительное управление необходимо?

Пользоваться услугами управляющей компании могут не только инвесторы, которые ограничены во времени и не могут быть достаточно вовлечены в управление своим портфелем, но и любой желающий, который хочет повысить доходность своего капитала. При этом ему не обязательно изучать ценные бумаги, их содержание и принципы работы с ними. Также не нужно приобретать опыт работы на фондовых биржах, основываясь на своих ошибках, поскольку это будет слишком дорогим обучением, которое может закончится банкротством. Управляющий инвестиционным капиталом возьмет эти функции на себя и станет вашим проводником в мир финансов.

При доверительном управлении финансами доступным становятся такие инструменты фондового рынка, в которые далеко не каждый начинающий и опытный инвестор с небольшим собственным капиталом смогут инвестировать, поскольку для входа установлены пороги. Так, например, отдельные облигации европейского рынка стоят от 1 000 $. Или для инвестирования в отдельные инструменты требуется сертификация или квалификационный статус, которого у обычного инвестора нет и для его получения нужно пройти обучение — а это дополнительно время и деньги.

Управляющий инвестиционным капиталом при утверждении с инвестором стратегии инвестирования может сформировать специальную программу с защитой его капитала. Сама стратегия несет в себе возможность получить высокую доходность, но при принятии на себя соответствующих рисков. При наихудшем развитии событий инвестор сможет забрать свои вложенные в начале пути средства. Это достигается за счет долгих горизонтов планирования и размещения большей части портфеля в надежные ценные бумаги (облигации). Меньшая часть инвестируется в инструменты с обосновано высоким риском. Управляющие компании не гарантируют доходность инвестиционной стратегии. Поэтому при изучении документации следует обратить внимание на перечисленные стандартные риски, которые допускаются в выбранной инвестором стратегии.

Куда уходят деньги при доверительном управлении?

Суть доверительного управления финансами заключается в том, что инвестор доверяет управляющей компании размещать его денежные средства в различные виды инвестиций на фондовом рынке с целью получения прибыли. Уровень желаемого дохода и сроки его достижения обсуждаются индивидуально. В зависимости от намерений инвестора и готовности к финансовым последствиям, формируется инвестиционная стратегия, в рамках который управляющий инвестиционным портфелем будет принимать решения о возможности допущения той или иной величины риска. Например, при пассивной стратегии может использоваться индекс S&P 500 или повторяться его состав — наиболее безопасный вариант со средней доходностью, позволяющий опередить темпы инфляции. При активной стратегии инвестиционный портфель будет постоянно менять свой состав в рамках утвержденного уровня риска и с целью получения большей доходности. Агрессивные стратегии сочетают в себе высокий риск и высокую доходность с применением производных инструментов фондового рынка.

Стратегия доверительного управления финансами формируется на этапе консультации, когда определяется риск-профиль инвестора, формируется цель размещения средств, закладывается горизонт планирования. Типы стратегий рассматриваются как возможные варианты достижения результата. Выбор конкретного пути должен быть взвешенным и обдуманным, поскольку в рамках него управляющий инвестиционным портфелем будет принимать решения. Кроме того, одна и та же стратегия может показывать повышенную доходность в прошлые периоды, но не обеспечить тех же показателей в будущем, поскольку фондовый рынок во многом зависит от текущего состояния в мировой экономике, конъюнктуры рынка и в частности тех конкретных решениях, которые принимает управляющий.

Какие факторы могут охарактеризовать управляющую компанию?

В первую очередь при доверительном управлении финансами инвестора интересует прибыль, которая была получена при стратегии конкретной управляющей компании. Уровень доходности можно сравнить с наиболее стабильным индексом S&P 500. Компания не должна вызывать интерес, если ее доходность при больших рисках находится на уровне с индексом или еще ниже. Обоснованный риск инвестиционной стратегии должен приносить соответствующий доход, но с оговоркой на то, что риск — это не регулируемое событие и при стечении обстоятельств может подорвать любую стратегию. Поэтому важно обозначать границы своих возможных потерь. Следует также обращать внимание на стабильность работы управляющей компании и частоту предоставления отчетов о проделанной работе, аналитической информации и общих данных по управлению привлеченным капиталом. Не менее важным является служба сервиса и скорость обработки клиентских запросов, работа сайта и мобильного приложения, качество поддержки и обратной связи специалистов. Но все-таки ключевым является увеличение капитала, на который настроен инвестор при обращении в управляющую компанию.

Конечно же, управляющий инвестиционном портфелем может повторять структуру S&P 500, обеспечивая инвестора таким же уровнем дохода. Но размер комиссии за управление капиталом сделает общую прибыль ниже. Это говорит о недостаточной квалификации специалиста.

 

Стоит ли доверять управление своими финансами и почему? Доверительное управление финансами осуществляют профессиональные участники рынка, наделенные специальными знаниями, опытом и возможностями по приобретению тех доходных инструментов фондового рынка, которые обычному инвестору не доступны по ряду причин. В управляющих компаниях регулярно проводится риск-менеджмент, предупреждая о возможных негативных колебаниях рынка. Они помогают управляющим инвестиционным портфелям принимать более взвешенные и обоснованные решения для достижения целей исполняемой ими стратегии.